贝博体育官网投注:

  贵所于 2026年 4月 28日出具的《关于浙江云中马股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉，浙江云中马股份有限公司（以下简称“云中马”、“公司”或“发行人”）与中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐人”、“中信建投证券”）、天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等有关中介机构，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对问询函所列的问题进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予审核。

  一、如无特别说明，本问询函回复报告中的简称或名词释义与《浙江云中马股份有限公司 2025年度向特定对象发行 A股股票募集说明书》中的相同。

  本问询函回复报告中所列数据可能因四舍五入原因而与所列示的相关单项数据直接计算得出的结果略有不同。

  根据申报材料，1）公司本次拟募集资金不超过64,000.00万元，拟用于“年产13.5万吨DTY丝及12万吨高性能革基布坯布项目”。2）前次募投项目“年产50000吨高性能革基布坯布织造生产线建设项”未实现预计效益。

  请发行人说明：（1）本次募投项目与单位现在有业务、前次募投项目的区别与联系，是否涉及产品升级迭代或新产品、新技术，公司是否具备项目实施相应的技术、人员、设备等储备，本次募集资金是否符合投向主业要求，是否存在重复建设；（2）结合行业发展趋势、竞争格局、市场需求、公司及同行业可比公司现有及拟建产能、产能利用率、产销率、在手订单及客户拓展情况，以及前次募投项目未达预计效益的原因和对本次募投项目的影响，说明本次募投项目产能规划合理性及实施必要性，是否存在产能消化风险；（3）本次募投项目各项投资构成的测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是否存在显著差异；（4）结合本次募投项目产品销售单价、毛利率等关键指标的测算依据、市场价格变动趋势以及前次募投项目效益未达预期的原因，说明本次募投项目效益测算是否谨慎、合理。

  请保荐机构核查并发表明确意见，请申报会计师对问题（3）、（4）核查并发表明确意见。

  一、本次募投项目与公司现存业务、前次募投项目的区别与联系，是否涉及产品升级迭代或新产品、新技术，公司是不是具备项目实施相应的技术、人员、设备等储备，这次募集资金是不是满足投向主业要求，是不是真的存在重复建设 （一）本次募投项目与公司现有业务、前次募投项目的区别与联系，是否涉及产品升级迭代或新产品、新技术

  本次向特定对象发行股票的募集资金均用于“年产 13.5万吨 DTY丝及 12万吨高性能革基布坯布项目”，建设完成后，DTY丝年产能将新增 13.5万吨，坯布年产能将新增 12万吨。本次募投项目不会增加革基布产能。

  前次募投项目“年产 50000吨高性能革基布坯布织造生产线万吨革基布坯布产能，生产的 DTY丝和坯布用于公司 革基布生产。 本次募投项目“年产 13.5万吨 DTY丝及 12万吨高性能革基布坯布项目” 建设完成后，DTY丝年产能将新增 13.5万吨，坯布年产能将新增 12万吨，规划 所生产的坯布全部用于公司革基布生产，DTY丝有 9.6万吨进一步用于本次募投 项目的坯布生产，剩余 3.9万吨则计划对外销售。 公司的主营业务为革基布的研发、生产和销售。两者的联系在于本次募投 项目所产坯布是现有主要产品革基布的原材料，均计划用于公司主营业务革基 布的生产，不对外销售。两者的区别在于公司现有业务的目标客户为人造革合 成革厂商，本次募投项目所产部分 DTY丝计划对外销售，目标客户主要为坯布 厂商。 前次、本次募投项目规划产品所在产业链位置 注 1：前次募投项目所生产的 DTY丝均由公司自用生产坯布

  注 2：上图所示 DTY、经编坯布、纬编坯布、革基布为公司目前业务所在范围 公司现有产能、前次募投项目与本次募投项目规划产能情况具体如下： 单位：万吨

  综上所述，本次募投项目所规划的产品系公司已实现生产的产品，不涉及产品升级迭代或新产品、新技术。

  本次募投项目拟投产产品与前次募投项目采用相同工艺流程，均包含DTY丝生产、坯布生产，公司具备开展本次募集资金投资项目所需的技术、人员、设备等储备。

  公司IPO募集资金投资项目即规划建设了DTY丝产线和坯布产线，目前已实现稳定投产，因此公司具备扎实的技术储备保障本次项目顺利建设并投产。此外，在DTY丝生产方面，由于公司一贯要求供应商提供包含关键控制点的技术方案与生产流程，因此积累了充足的技术资料储备。坯布生产方面，公司不仅拥有多年成熟的生产经验，现有生产团队亦具备丰富实操能力。

  针对本项目新增的生产人员，公司将采用“老员工带新员工”的培养方式，可以使得新员工快速掌握标准化的生产操作方法，确保了产能的快速提升与产品的工艺稳定。

  参考前次募投项目所采购设备，公司为本次募投项目的设备均已选定合适的供应厂商，具备相应的设备储备。

  总的来说，公司依托持续高强度的研发投入与多年沉淀的核心技术储备以及人才储备，为项目的顺利实施构建了坚实的技术支撑体系。

  本次募集资金均用于“年产13.5万吨DTY丝及12万吨高性能革基布坯布项目”，本次募投项目是在公司现有主营业务的基础上，结合国家产业政策和行业发展特点，以现有技术为依托实施的投资计划，对现有业务的产能升级及产业链延伸项目。

  首先，扩大了高性能革基布坯布产能，解决公司坯布产能瓶颈，假设公司未来坯布需求量与2025年度持平，则本次募投项目完全投产后，坯布自给率可从目前约30%提升到约80%，不存在重复投资的情况。本项目拟建设12万吨高性能革基布坯布生产线，突破现有的产能瓶颈，满足未来业务规模扩大的需要，并依托公司现有的品牌优势及产品竞争力，进一步扩大公司的市场占有率，提升公司的竞争地位，满足公司生产需求，从而达到公司长远发展的目标。

  其次，从源头把控产品质量稳定性，提升公司产品市场竞争力。DTY丝是革基布坯布的主要原料，它的质量好坏直接影响布料的品质，进而影响到革基布的产品品质。本项目公司拟建设年产13.5万吨DTY丝生产线，建设项目的目标较为明确，其核心是要把关键原材料的供应从外部采购为主转变为内部生产为主。通过向高性能革基布坯布上游产业链拓展，从DTY丝源头自主控制产品质量，有利于增强公司革基布坯布质量的稳定性，进而能在一定程度上提升公司革基布产品质量的稳定性以及确保交货期，进一步夯实公司产品在市场中的竞争力。

  本次募投项目拟投产产品与前次募投项目采用相同工艺流程，均包含 DTY丝生产、坯布生产，本次募投项目在设备选型，产能规划，设计布局等方面，基于前次募投项目的经验，重新进行了优化和改进，能够较大幅度的降低产品单位能耗，提高生产效率。

  此外，前次募投项目所生产的 DTY丝均由公司自用生产坯布，本次募投项目则规划所生产的 DTY丝有 9.6万吨进一步用于本次募投项目的坯布生产，剩余 3.9万吨则计划对外销售。

  综上所述，本次募投项目与前次募投项目虽然规划产品类别相同，但建设地点、实施主体、投资金额、主要设备、规划产能均存在差异，系两个独立的项目，不存在重复建设。

  二、结合行业发展的新趋势、竞争格局、市场需求、公司及同行业可比单位现在有及拟建产能、产能利用率、产销率、在手订单及客户拓展情况，以及前次募投项目未达预计效益的原因和对本次募投项目的影响，说明本次募投项目产能规划合理性及实施必要性，是不是真的存在产能消化风险

  从行业现状来看，随着国家产业政策的调控以及环保监管力度的加强，部分污染严重、技术落后、生产管理水平较低的中小革基布生产企业因经营压力而被迫关闭。根据沙利文咨询数据测算，报告期内云中马的市场占有率从2023年的33.20%上升至2025年的37.43%，随着未来中小企业逐步出清，公司市场占有率将进一步提升。在行业订单需求向大型革基布生产企业聚集的趋势下，上游不同坯布厂商的响应能力、供应坯布的质量稳定性存在差异，单家坯布厂商越发难以满足公司大规模坯布需求。

  本次募投项目涉及从POY丝-DTY丝-坯布的产业链生产，从产业链竞争格局来看，上游POY丝、FDY丝规格较为统一，市场参与者主要集中在桐昆股份、恒逸石化、恒力石化、新凤鸣、东方盛虹、荣盛石化等上市公司范围。下游DTY丝因其规格众多导致不同规格产能分散且质量不稳定，而革基布坯布市场参与者多为中小企业，所生产坯布产能较小且难以保证质量稳定可靠。因此公司选择在松阳扩建产能，采购POY丝、FDY丝生产DTY丝、坯布具有合理性。

  从革基布需求端看，鞋、箱包、家居装饰及家具行业作为公司革基布的主要终端应用行业，其稳定、健康的发展对革基布行业具有积极影响，当前外界环境如下：

  随着线上零售等多种多样销售渠道的发展，中国居民对于鞋类产品的需求量会进一步增大，未来中国鞋类行业市场规模将保持增长趋势，根据 Euromonitor披露的数据显示，预计 2023-2028年中国鞋类行业市场规模将以年均增长率 4.4%的趋势增长，到 2028年中国鞋类行业市场规模将达到 6,119亿元。

  根据沙利文咨询数据，我国鞋类消费品零售总额在过去四年以 4.5%的年均复合增长率增长至 2024年的 4,973.5亿元，除 2022年下降外，其余年份均呈上升趋势。未来，随着时尚产业的快速发展，公民健康意识的加强，我国鞋类消费品零售总额预计从 2025年的 5,366.5亿元增长至 2030年的 7,925.8亿元。2024年鞋革领域革基布销量 42.7万吨，到 2030年销量将增长到 61.6万吨，2025年至 2030年年均复合增长率达到 6.2%。

  中国鞋类消费品零售总额（亿元） 数据来源：沙利文咨询 （2）箱包行业 根据欧睿数据，2024年全球箱包行业零售规模估计约为 1,604亿美元，同比 持平，较 2019年增长 3%。预计 2024年至 2029年全球箱包市场规模复合增速 5.5%，到 2029年零售额有望达到 2,100亿美元。 2010年-2029年全球箱包市场规模

  2024年亚太地区市场箱包市场规模占全球市场规模的 45%，欧睿预计 2024全球箱包市场细分品类规模（亿美元） 数据来源：欧睿，民生证券研究院

  根据沙利文咨询数据，我国箱包消费品零售总额在过去四年以 4.0%的年增长率增长至 2024年的 3,154.2亿元。除 2022年下降外，其余年份均呈上升趋势。

  未来，随着国内消费升级的趋势，我国箱包市场有望迎来持续增长。目前中国本土箱包品牌以中低端市场为主要目标市场，未来本土品牌有望提升产品质量、加强品牌建设，进一步促进我国中端消费者的箱包消费。基于此，我国箱包消费品零售总额预计从 2025年的 3,431.8亿元增长至 2030年的 5,150.6亿元。2024年箱包革领域革基布销量 17.0万吨，到 2030年销量将增长到 24.1万吨，2025年至 2030年年均复合增长率达到 5.8%。

  受房地产行业影响，我国家居装饰及家具行业销售额在过去四年呈下降趋势，从 2021年的 60,700.0亿元以-3.5%的年均复合增长率下降至 2024年的 54,506.0亿元。

  根据沙利文咨询预测，受益于单位平方米装修支出的增长，旧房翻新、二次装修需求及家居装饰类产品的销售渠道多样化，我国家居装饰及家具市场有望迎来持续增长，销售额预计从 2025年的 55,869.0亿元增长至 2030年的 69,352.0亿元。2024年家具革领域革基布销量 19.8万吨，到 2030年销量将增长到 27.1万吨，2025年至 2030年年均复合增长率达到 5.3%。

  中国汽车工业经过 60多年的发展，已经成为中国经济的支柱产业之一。我国汽车工业在中外企业合资中不断融合发展，随着全球分工体系的确立和汽车制造产业的转移，我国汽车工业现已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。随着我国经济的持续发展以及居民平均消费水平的提高，我国汽车产业在近年来获得了较快的发展。

  数据来源：中国汽车工业协会 我国是全球最大的汽车市场之一，随着我国经济的快速发展，消费者对汽车 内饰品质的要求也在提高，对环保、高品质、舒适性好的内饰面料的需求逐渐增 加，另外我国新能源汽车市场快速增长，新能源汽车对于内饰面料的需求也在增 加，为内饰面料行业提供了新的发展机遇。 2020-2025年全国新能源汽车产销量情况（万辆） 数据来源：中国汽车工业协会

  据华经产业研究院统计，2023年我国汽车内饰面料市场规模约为 153.4亿元，同比增长 10.76%，增速紧跟汽车市场发展。

  根据沙利文咨询，2024年汽车革领域革基布销量 5.0万吨，到 2030年销量将增长到 7.9万吨，2025年至 2030年年均复合增长率达到 8.0%。

  综上所述，募投项目的终端革基布市场应用领域广泛，下游市场规模增长稳定，可为募投项目产能消化提供充分市场需求。

  目前，全球革基布产业的主要生产基地集中在欧洲和亚洲，欧洲主要分布在意大利、法国、葡萄牙、法国等国家，亚洲包括：中国大陆、日本、中国台湾、韩国、印度、印尼等国家和地区，目前中国是世界上最大的革基布生产地，产量占世界总量 80%以上。中国大陆的革基布生产厂家数量众多，主要集中在浙江、福建、江苏、广东、河北等地。2021年以来，公司所在细分行业（针织革基布）产量和销量情况如下：

  2021年-2030年中国针织革基布产销量及预测（万吨） 数据来源：沙利文咨询

  由沙利文数据可知，2025年中国针织革基布产量和销量分别为 68.0万吨和66.7万吨，产销率为 98.09%。2021年至 2025年，产量与销量呈先下降后上升趋势，产销率稳定在 96%以上且呈上升趋势。因此，针织革基布行业不存在产能过剩的情况。

  虽然针织革基布行业整体上产销量保持平衡，但是近年来国家有关部门对于工业生产过程中的污染排放问题越来越重视，对革基布行业环保监管力度加大，而有效控制生产中的污染排放，增加回收利用率又需要较强的技术支持，一些不符合环保要求的革基布生产企业将被市场淘汰，新进入者的门槛也将进一步提高。

  本次募投项目建设完成后，DTY丝年产能将新增13.5万吨，革基布坯布年产能将新增12万吨（其中，经编革基布坯布年产能将新增10万吨，纬编革基布坯布年产能将新增2万吨）。

  考虑到坯布与革基布的配比关系根据革基布型号存在一定差异，无法直接用坯布与革基布产能数量计算自给率，公司选取自产与外采坯布数量计算 2025年及募投项目满产后的坯布自给率，具体如下：

  注 2：公司坯布批复产能共 7.2万吨，实际生产中因坯布型号差异导致产量会有所浮动，2025年坏布实际产量为 7.5万吨

  由上表可知，2025年原材料坯布织造产品自给率为 30.77%，仍然有绝大部分坯布依靠外采满足生产需求，本次募投项目满产后新增的坯布产能可全部由公司内部消化，在公司坯布需求不变的前提下使公司坯布自给率达到 79.99%。

  报告期内革基布的产能利用率分别为98.70%、94.88%和95.63%，产销率分别为98.68%、98.02%和98.44%，产能利用率和产销率均较高，预计产能消化风险较小。

  本项目规划的12万吨坯布产能全部由公司自用于革基布生产，规划的13.5万吨DTY丝计划9.6万吨进一步用于本次募投项目的坯布生产，剩余3.9万吨则计划对外销售。

  2025年下半年，公司已销售了小批量的DTY丝供客户试验，客户为海宁市亨利达经编股份有限公司、浙江周氏新材料有限公司，客户反馈情况良好；截至本回复出具日，公司与海宁市亨利达经编股份有限公司存在已签订但尚未完成的DTY丝订单金额约394.45万元（含税）。其余有采购意向的储备客户包括海盐荣华经编有限公司、海宁市超逸经编针织有限公司、海宁新印象经编股份有限公司等坯布厂商。综上，公司DTY丝产品已有一定数量在手订单且客户处于持续拓展阶段，市场开拓情况良好。

  公司“年产 50000吨高性能革基布坯布织造生产线月达到预定可使用状态，后因前募项目建设期与公共卫生事件期间存在重合，项目建设相关的物流、人员、采购等均受到影响，导致项目土建工程延误，连带设备进场时间，招工培训计划都向后延迟，因此，延期至 2023年 12月。

  截至 2025年 12月 31日，由于前募项目达到预定可使用状态日期的延迟，2023年实际生产负荷仅为设计生产能力的 63.29%，未达到预期的 80%，因此效益实现率仅为 24.04%；此外，2023年 12月投产以来，由于前募项目生产线工艺和设备存在一定期间的磨合期，同时，项目投产时原材料价格相较于项目立项时测算价格有较大上涨，使得毛利空间被压缩，导致 2024年和 2025年效益实现率分别为 71.54%和 66.55%。

  除了给公司产生直接的经济效益外，“年产 50000吨高性能革基布坯布织造生产线建设项目”的建设还带来了多方面的积极影响。通过自主生产坯布，公司实现了对坯布原材料品质稳定性的源头把控，有效降低了外采坯布质量波动所引发的品控风险。同时，自产坯布显著缩短了公司新产品调试周期，降低了单位原材料的库存成本。最后，向产业链上游的拓展还增强了公司与供应商谈判的议价能力，进一步降低了供应链风险，进一步加强了公司的综合竞争力。

  综上所述，公司前募项目效益实现受项目延期、产线投产初期磨合和原材料成本上涨等因素影响未达预期，原因存在合理性。

  由上可知，前次募投项目截至2025年12月31日累计产能利用率达98.36%，实现效益未达预期并非产能利用不充分及产能消化不足所致，前次募投未达预计效益的因素不会对本次募投产能消化产生不利影响。

  本次募投项目建设完成后，DTY丝年产能将新增13.5万吨，革基布坯布年产能将新增12万吨（其中，经编革基布坯布年产能将新增10万吨，纬编革基布坯布年产能将新增2万吨）。

  坯布方面，本项目新增的12万吨坯布产能全部由公司自用于革基布生产，坯布自给率将由30%上升至80%左右。报告期内革基布的产能利用率分别为98.70%、94.88%和95.63%，产销率分别为98.68%、98.02%和98.44%，产能利用率和产销率均较高，预计产能消化风险较小。

  DTY丝方面，DTY丝系坯布的主要原材料，根据估算目前公司平均每生产1个单位的坯布需要消耗约0.80个单位的DTY丝，因此，公司本次新增年产12万吨坯布产能完全达产后，每年需消耗约9.6万吨DTY丝，仅内部需求即可消化约70%本项目规划的DTY丝产能。其余约30%（约3.9万吨）的产能公司将依靠对外销售方式消化，公司制定了切实可行的销售计划，一方面，公司可以充分依托现有供应链实现客户资源的内生性转化，公司外购坯布的核心供应商因自身生产需采购DTY丝原料，天然形成对公司产品的需求，且基于双方长期合作建立的信任基础，相对于开拓陌生客户，可以相对轻松地完成产品销售，并形成“原料采购—成品加工—反售公司”的良性循环，不仅可以降低市场开拓成本，更通过供应链协同间接保障公司产品的质量稳定性；另一方面，公司在市场上已积累了一定的品牌效应，公司产品将依托其现有的品牌影响力快速渗透市场，构建多元化销售渠道。截至本回复出具日的DTY丝市场开拓情况详见本回复报告之“问题1、二（四）在手订单及客户拓展情况”。

  综上所述，本次募投项目产能规划合理性，具备实施必要性。本次募投项目新增的坯布产能全部由公司自用于革基布生产，约70%的新增DTY丝产能由公司自用于坯布生产，30%的新增DTY丝产能对外销售，公司对本次项目制定了较为清晰的规划，为新增产能消化提供有力保障，产能消化风险较小。公司已在募集说明书中披露了“市场需求波动风险”。

  三、本次募投项目各项投资构成的测算依据及公允性，与公司同类项目和同行业公司可比项目是不是真的存在显著差异

  公司本次募投项目按照国家发改委与建设部颁布的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》有关规定及国家现行的有关财税政策，并结合行业规定，对项目财务状况进行测算和评价。本项目总投资包括建设投资和铺底流动资金；本项目总投资 104,705.67万元，其中：建设投资 98,405.67万元，铺底流动资金为6,300.00万元。具体投资构成如下表所示：

  本项目建设投资为 98,405.67万元，包括建筑工程费 20,176.23万元、设备购置及安装费 75,121.50万元、工程建设其他费用 241.76万元、预备费 2,866.18万元。具体如下：

  本项目建筑工程费用预估为 20,176.23万元，主要为生产车间、员工宿舍、配电房、保安室等工程费用。建筑工程的建筑面积主要根据公司项目建设规划进行估算，工程价格参考公司历史厂房建设成本及施工单位根据《浙江省房屋建筑与装饰工程概算定额》（2018版）结合当前市场行情的施工报价综合确定。

  本项目设备购置及安装费合计为 75,121.50万元，主要系购置生产及配套设备所产生的支出，其中机器设备投资 62,162.80万元、配电设施 11,202.50万元、其他设备 707.00万元、智能化系统设备 539.20万元以及安装费 510.00万元。本次募投项目设备测算主要参考公司历史设备采购价格、国内外设备市场最新价格动态以及拟购买设备厂商提供的报价。

  本项目工程建设其他费用为 241.76万元，主要为建设单位管理费，根据《基本建设项目建设成本管理规定》财建[2016]504号文件要求测算。

  基本预备费取建设投资中建筑工程费、设备购置费、安装工程费和工程建设其他费用之和的3.00%，基本预备费计2,866.18万元。

  涨价预备费参照国家计委《关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知》（计投资[1999]1340号），投资价格指数按零计算。

  公司前次募投项目“年产 50000吨高性能革基布坯布织造生产线建设项目”规划产品为 5万吨革基布坯布年产能（含中间品 DTY丝，全部自用）。本次募投项目拟投产产品与前次募投项目采用相同工艺流程，均包含 DTY丝生产、坯布生产，本次募投项目则规划所生产的 DTY丝有 9.6万吨进一步用于本次募投项目的坯布生产，剩余 3.9万吨则计划对外销售。将项目总投资额与规划坯布产能进行对比，情况如下：

  年产 50000吨高性能革基布坯 布织造生产线.5万吨 DTY丝及 12万 吨高性能革基布坯布项目

  由上表可知，公司两次募投项目的单位坯布产能所需投资较为接近，本次募投项目较前次募投项目单位产能所需投资略低 0.11万元/（吨/年），主要系前次募投项目规划主要生产设备以进口设备为主，此次募投项目则选取了单价更低的国产设备替代部分进口设备，因此单位产能所需投资额有所降低，具有合理性。

  本次募投项目与同行业上市公司不存在完全相同的建设项目，以下选取其他上市公司相似项目中的总投资额以及产能进行对比：

  年产 12万吨高性 能 PA66及 PA6 系列的 FDY、 POY、ATY及 DTY高性能环保 锦纶纤维

  福建恒海年产 240万吨 新型智能化功能性纤 维及 20万吨 DTY差别 化纤维项目

  年产 240万吨新 型智能化功能性 纤维及 20万吨 DTY差别化纤维

  由上表可知，公司募投项目单位坯布所需投资为0.87万元/（吨/年)，上市公司相似项目区间范围为0.32-1.30万元/（吨/年)，公司募投项目单位产能所需投资位于上市公司相似项目区间内，投资测算合理且具有谨慎性。

  综上所述，“年产13.5万吨DTY丝及12万吨高性能革基布坯布项目”中建筑工程费、设备及软件购置费、工程建设其他费用、预备费及铺底流动资金等资金需求系公司结合项目实际投资情况严格依据相关政策文件规定进行的审慎测算，项目测算具有公允性，与公司同类项目、同行业上市公司相似项目相比不存在非常明显差异。

  四、结合本次募投项目产品营销售卖单价、毛利率等关键指标的测算依据、市场行情报价变动趋势以及前次募投项目效益未达预期的原因，说明本次募投项目效益测算是否谨慎、合理

  （一）本次募投项目产品销售单价、毛利率等关键指标的测算依据、市场价格变更趋势

  本项目涉及产品型号包括 13.5万吨 DTY和 12万吨革基布坯布（包括经编革基布坯布 10万吨、纬编革基布坯布 2万吨），其中 9.6万吨 DTY和 12万吨革基布坯布用于内部供应，不对外进行销售，故并不直接产生经济效益，因此未进行营业收入测算，仅计算其节约成本情况。以下列示 DTY丝销售单价、毛（1）营业收入测算过程

  本项目革基布坯布类产品包括经编革基布坯布和纬编革基布坯布，计划全部自用，不直接产生收入和利润，不涉及效益测算，预计项目达产后，公司革基布坯布类产品全部用于自产革基布。

  本项目 DTY丝达产产能为 13.5万吨，其中 9.6万吨将直接用于生产革基布坯布，其节约成本将在革基布坯布中体现，不直接产生收入和利润，不涉及效益测算。此外 3.9万吨 DTY丝对外销售，DTY丝销售单价根据化纤信息网提供的 2024年全国 DTY75/72平均价格 8,809.50元/吨（不含税）作为测算依据。

  根据历史采购单价和目前市场行情推断确定，并假定当期的产量等于当期销量。项目建设期 36个月，第 2年开始试生产，当年产能释放 70%；第 3年产能释放 90%；第 4年达产 100%，为达产期。

  本项目的成本费用的估算参照公司近三年的实际经营情况，根据项目所需的直接材料、人力成本、委外加工费用、制造费用等对项目的成本费用进行估算。

  其中直接材料主要为 POY丝，POY丝采购价格根据化纤信息网提供的 2024年全国 POY75/72平均价格 6,853.90元/吨（不含税）作为测算依据。

  项目人员平均年薪及定员人数情况如下，建设期内至达产期内逐步增加人员数量至定员数量。

  本次募投项目主要消耗能源为电力，参考电力市场历史价格取 0.7元/度作为测算依据，估计公司生产单位 DTY丝、经编坯布、纬编坯布消耗电量分别为850度/吨、360度/吨和 450度/吨。本次募投项目还预计配套一部分光伏发电，预计每年发电量为 2700万度用以在用电高峰期替代部分电网电量，其中 82%光伏发电供给 DTY丝生产，18%光伏发电供给坯布生产。

  根据 2022年至 2024年其他制造费用占据营业收入比例的均值作为测算依据，具体如下：